Pandemia nie wywo\u0142a\u0142a zjawiska credit crunch, niebezpiecznego dla gospodarki ograniczenia dost\u0119pno\u015bci kredyt\u00f3w w bankach \u2013 wynika z dokumentu opublikowanego w minionym tygodniu przez Narodowy Bank Polski. Tego wiosn\u0105 NBP obawia\u0142 si\u0119 najbardziej. Sprzeda\u017c wi\u0119kszo\u015bci kategorii kredyt\u00f3w spad\u0142a, ale nie dlatego, \u017ce banki gwa\u0142townie zakr\u0119ci\u0142y kurek z pieni\u0119dzmi. W du\u017cym stopniu wynika\u0142o to ze spadku popytu.
\nWed\u0142ug NBP to, \u017ce roczna dynamika warto\u015bci kredyt\u00f3w dla firm od lata jest ujemna, wynika m.in. z tego, \u017ce przedsi\u0119biorcy zostali zasileni w got\u00f3wk\u0119 z tarczy antykryzysowej i finansowej. Zmniejszy\u0142o to ich zapotrzebowanie na finansowanie z bank\u00f3w. Na koniec pa\u017adziernika \u0142\u0105czna warto\u015b\u0107 kredyt\u00f3w firm by\u0142a ni\u017csza o 3,3 proc. Po\u015brednim dowodem na to, \u017ce przedsi\u0119biorcy nie potrzebuj\u0105 po\u017cycza\u0107 pieni\u0119dzy od bank\u00f3w, jest relacja wielko\u015bci ich depozyt\u00f3w i kredyt\u00f3w. Od czerwca maj\u0105 w sumie wi\u0119cej \u015brodk\u00f3w zgromadzonych na rachunkach, ni\u017c wynosz\u0105 ich zobowi\u0105zania wobec bank\u00f3w. W pa\u017adzierniku ta r\u00f3\u017cnica si\u0119gn\u0119\u0142a ju\u017c 72 mld z\u0142.<\/p>\n
\u2013 To, \u017ce w systemie bankowym jest wi\u0119cej depozyt\u00f3w firm ni\u017c kredyt\u00f3w, jest bez precedensu. Bior\u0105c pod uwag\u0119, \u017ce szykuje si\u0119 kolejna transza pomocy pa\u0144stwa dla firm, ta sytuacja pewnie szybko si\u0119 nie zmieni. Na pewno firmy nie potrzebuj\u0105 teraz \u015brodk\u00f3w obrotowych, poza tym te\u017c nie inwestuj\u0105 \u2013 m\u00f3wi Marcin Czaplicki, ekonomista PKO BP.
\nPonadto banki te\u017c nie kwapi\u0105 si\u0119 do zwi\u0119kszania akcji kredytowej dla firm, bo straty, jakie ponios\u0142y na tym portfelu na koniec pierwszego p\u00f3\u0142rocza, by\u0142y najwy\u017csze w ostatniej dekadzie. Odpisy wynios\u0142y 2,4 mld z\u0142. Wi\u0119ksze by\u0142y tylko na kredytach konsumpcyjnych. NBP zwraca uwag\u0119, \u017ce wynik m\u00f3g\u0142 by\u0107 znacznie gorszy, ale akurat bran\u017ce, w kt\u00f3re pandemia uderzy\u0142a najmocniej \u2013 jak hotelarstwo czy gastronomia \u2013 to niewielka cz\u0119\u015b\u0107 firmowych kredytobiorc\u00f3w. W sumie przedsi\u0119biorcy zajmuj\u0105cy si\u0119 us\u0142ugami, kt\u00f3re najbardziej ucierpia\u0142y, to zaledwie 4,1 proc. portfela kredytowego. Dodatkowym czynnikiem, kt\u00f3ry os\u0142abi\u0142 szok, by\u0142o wprowadzenie moratori\u00f3w na sp\u0142aty kredyt\u00f3w. Zosta\u0142o nimi obj\u0119tych 12,3 proc. kredyt\u00f3w dla przedsi\u0119biorstw, formalnie nadal by\u0142y to kredyty obs\u0142ugiwane, a nie stracone.<\/p>\n
\u2013 Z zestawie\u0144, jakie robi\u0142 Europejski Bank Centralny, wynika\u0142o, \u017ce tylko we W\u0142oszech moratoria obj\u0119\u0142y wi\u0119kszy odsetek kredyt\u00f3w dla przedsi\u0119biorstw ni\u017c w Polsce. Po tym wida\u0107, jak bardzo mog\u0142y stabilizowa\u0107 sytuacj\u0119 \u2013 ocenia Marcin Czaplicki. I zwraca uwag\u0119 na jeszcze jedno zestawienie z raportu: to wzrost odsetka kredyt\u00f3w w drugiej fazie w portfelu przedsi\u0119biorstw. To takie po\u017cyczki, kt\u00f3re s\u0105 sp\u0142acane, ale ich ryzyko znacz\u0105co wzros\u0142o w por\u00f3wnaniu z momentem udzielenia. Jest ich obecnie 13 proc., w marcu \u2013 czyli kr\u00f3tko przed pandemi\u0105 \u2013 by\u0142o to nieco ponad 8 proc. To \u017ale wr\u00f3\u017cy wynikom bank\u00f3w, gdyby portfel kredyt\u00f3w mia\u0142 si\u0119 jeszcze psu\u0107. A tu NBP rysuje raczej pesymistyczny obraz. W tzw. scenariuszu referencyjnym dla gospodarki, w kt\u00f3rym w tym roku mamy spadek PKB o 3,5 proc., a w przysz\u0142ym wzrost o 3,1 proc. (podobne s\u0105 oczekiwania wi\u0119kszo\u015bci ekonomist\u00f3w), \u201enale\u017cy spodziewa\u0107 si\u0119 pogorszenia jako\u015bci portfeli kredytowych bank\u00f3w oraz dalszego znacznego wzrostu odpis\u00f3w na oczekiwane straty kredytowe\u201d. Pandemia nie wywo\u0142a\u0142a zjawiska credit crunch, niebezpiecznego dla gospodarki ograniczenia dost\u0119pno\u015bci kredyt\u00f3w w bankach \u2013 wynika z dokumentu opublikowanego w minionym tygodniu przez Narodowy Bank Polski. Tego wiosn\u0105 NBP obawia\u0142 si\u0119 najbardziej. Sprzeda\u017c wi\u0119kszo\u015bci kategorii kredyt\u00f3w spad\u0142a, ale nie dlatego, \u017ce banki gwa\u0142townie zakr\u0119ci\u0142y kurek z pieni\u0119dzmi. W du\u017cym stopniu wynika\u0142o to ze spadku popytu. […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":5502,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-5501","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-wiadomosci-finansowe"],"yoast_head":"\n
\n\u201eProces tworzenia tych odpis\u00f3w b\u0119dzie roz\u0142o\u017cony w czasie, ale wi\u0119kszo\u015b\u0107 strat powinna zosta\u0107 rozpoznana do ko\u0144ca 2021 r. Przy przyj\u0119tych za\u0142o\u017ceniach, w latach 2020\u20132021 \u015brednioroczne koszty odpis\u00f3w na ryzyko kredytowe wzros\u0142yby ponad dwukrotnie w por\u00f3wnaniu z 2019 r. Straty kredytowe na poszczeg\u00f3lnych portfelach by\u0142yby wy\u017csze ni\u017c w okresie globalnego kryzysu finansowego w latach 2008\u20132010 (z wyj\u0105tkiem kredyt\u00f3w konsumpcyjnych)\u201d \u2013 stwierdzaj\u0105 analitycy banku centralnego w raporcie.
\nNBP uspokaja jednak, \u017ce banki powinny sobie z tym poradzi\u0107. W odpowiedzi na wybuch pandemicznego kryzysu dokonano zmian w regulacjach. W marcu zniesiono np. wym\u00f3g utrzymywania tzw. bufora ryzyka systemowego, co uwolni\u0142o ok. 29,5 mld z\u0142 w skali ca\u0142ego sektora. Do tego dochodz\u0105 zyski z 2019 r., kt\u00f3re nie zosta\u0142y wyp\u0142acone w formie dywidend, tylko dodatkowo wzmacnia\u0142y bankowe kapita\u0142y. Je\u015bli scenariusz gospodarczy b\u0119dzie taki, jak zak\u0142ada NBP w swoich projekcjach, a banki nadal b\u0119d\u0105 przeznacza\u0142y zyski na zwi\u0119kszanie kapita\u0142\u00f3w, to na koniec 2022 r. ich fundusze w\u0142asne powinny by\u0107 o 14,3 mld z\u0142 wi\u0119ksze ni\u017c obecnie.
\nMarcin Czaplicki m\u00f3wi, \u017ce nikt nie ma w\u0105tpliwo\u015bci, \u017ce sektor bankowy jest bezpieczny. Ale przed nami dylematy, kt\u00f3re trzeba b\u0119dzie pr\u0119dzej czy p\u00f3\u017aniej rozwik\u0142a\u0107. Jak ten dotycz\u0105cy bufora na ryzyko: gdyby\u015bmy zn\u00f3w musieli przeciwdzia\u0142a\u0107 jakiej\u015b recesji, to trzeba b\u0119dzie mie\u0107 z czego schodzi\u0107. A to oznacza, \u017ce wcze\u015bniej bufor zn\u00f3w trzeba b\u0119dzie zwi\u0119kszy\u0107. \u2013 Ale r\u00f3wnocze\u015bnie przy niskiej rentowno\u015bci odbudowa kapita\u0142\u00f3w b\u0119dzie utrudniona. W efekcie po podniesieniu bufora polityka kredytowa bank\u00f3w musia\u0142aby zosta\u0107 zacie\u015bniona, czego te\u017c wszyscy chc\u0105 unikn\u0105\u0107 \u2013 zwraca uwag\u0119 ekonomista.\u00a0
\n
\n
\nSource link <\/a>
\n<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"