Agobiada por una pesada deuda y en la mira de las calificadoras de riesgo, Pemex planea<\/b> lanzarse este a\u00f1o y el pr\u00f3ximo al mercado de capitales para refinanciar pasivos<\/b>, mientras apuesta a reanimar su producci\u00f3n de crudo para generar m\u00e1s ingresos, dijo un alto ejecutivo de la estatal.<\/p>\n
La mayor empresa de M\u00e9xico, que es tambi\u00e9n la petrolera m\u00e1s endeudada del mundo<\/b>, buscar\u00e1 refinanciar en lo que resta del 2019 dos mil 500 millones de d\u00f3lares<\/b> -de los seis mil 600 millones previstos para este a\u00f1o- pese a que espera que una rebaja de calificaci\u00f3n por parte de la agencia Fitch implicar\u00e1 mayores costos.<\/p>\n
“No es lo que t\u00fa quisieras de tasa, pero eso es el mercado”, dijo el director corporativo de Finanzas de Pemex, Alberto Vel\u00e1zquez<\/b>, en una entrevista con Reuters tras participar en un evento petrolero en Guanajuato.<\/p>\n
El ejecutivo agreg\u00f3 que, adem\u00e1s de acudir a los mercados de capitales, tanto locales como for\u00e1neos, Pemex explorar\u00e1 “contratos bilaterales con bancos” para lograr el refinanciamiento<\/b>, que complementar\u00eda uno anunciado hace semanas para la renovaci\u00f3n de l\u00edneas de cr\u00e9dito por unos cinco mil 500 millones de d\u00f3lares, el cual est\u00e1 por concretarse.<\/p>\n
Funcionarios de Hacienda asomaron hace meses la posibilidad de que el gobierno inyectara recursos a Pemex desde un fondo estatal para evitar refinanciar pasivos, considerando que esa opci\u00f3n pod\u00eda resultar m\u00e1s costosa.<\/p>\n
Pemex se ha comprometido a no incrementar su endeudamiento neto para 2019, 2020 y 2021,<\/b> y aspira a empezar a bajar su pesada deuda financiera -de 106 mil 500 millones de d\u00f3lares- a partir de la segunda mitad de 2022.<\/p>\n
Vel\u00e1zquez dijo que en los primeros meses del a\u00f1o la firma logr\u00f3 una reducci\u00f3n de costos financieros de 10 mil millones de pesos <\/b>(unos 526 millones de d\u00f3lares).<\/p>\n
La empresa tambi\u00e9n busca asegurar de nuevo en 2020 sus ingresos por exportaciones mediante la contrataci\u00f3n de un programa de coberturas petroleras,<\/b> siguiendo la estrategia de a\u00f1os recientes.<\/p>\n
“Lo m\u00e1s probable (es que) s\u00ed (se contraten las coberturas). Lo ha venido haciendo la empresa”, dijo el funcionario.<\/p>\n
Sin embargo, agreg\u00f3 que los cambios que han pedido corredores y comerciantes a la f\u00f3rmula de precios para la cesta mexicana de exportaci\u00f3n, ante la entrada en vigencia de nuevas normas para los combustibles mar\u00edtimos a partir de 2020<\/b>, a\u00fan no est\u00e1n listos para iniciar la etapa de negociaci\u00f3n con la banca.<\/p>\n
Pemex apuntar\u00eda esta vez a cubrir alrededor de 35% de su plataforma total de producci\u00f3n de crudo, la cual ronda unos 1.7 millones de barriles por d\u00eda (bpd), dijo Vel\u00e1zquez, quien agreg\u00f3 que los niveles de precios meta a negociar a\u00fan no se han definido.<\/p>\n
EVITAR LA MALA NOTA<\/b><\/p>\n
Vel\u00e1zquez, quien considera que Pemex ha sido castigada en exceso por las calificadoras<\/b>, dijo que la firma est\u00e1 enfocada en atender los problemas que ha arrastrado por a\u00f1os como la alta deuda, la pesada carga fiscal y las bajas inversiones en exploraci\u00f3n y producci\u00f3n que afectan la reposici\u00f3n de reservas.<\/p>\n
“Nosotros estamos con la atenci\u00f3n en no descuidar el plan que tenemos trazado (…) porque eso va a permitir que las siguientes evaluaciones (de las agencias) sean positivas”, sostuvo el directivo, quien asegur\u00f3 que la empresa se ha reunido frecuentemente con las calificadoras para explicar el plan.<\/b><\/p>\n
Luego que Fitch rebajara la calificaci\u00f3n crediticia de Pemex a la categor\u00eda de basura, el mercado est\u00e1 a la expectativa de que otras agencias hagan lo mismo, con lo que Pemex perder\u00eda su grado de inversi\u00f3n, posiblemente desatando una ola de ventas de bonos de la estatal<\/b>, que abarcan cerca de 90 mil millones de d\u00f3lares de la deuda financiera total, seg\u00fan Vel\u00e1zquez.<\/p>\n
“Sabemos el riesgo. El riesgo no lo podemos negar<\/b>, pero lo que estamos haciendo nosotros es ser muy proactivos, no descuidar el plan porque est\u00e1 dando resultados”, dijo al citar los beneficios logrados en abril y mayo: ahorros por el combate al robo de combustibles, menores costos de contrataci\u00f3n para exploraci\u00f3n y producci\u00f3n y reducci\u00f3n de gastos.<\/p>\n
La empresa planea reducir su aporte fiscal al Estado en unos ocho mil 890 millones de d\u00f3lares entre 2019 y 2021 mediante la disminuci\u00f3n gradual de la tasa del Derecho por Utilidad Compartida (DUC), que representa m\u00e1s de 80% de su carga impositiva directa. El gobierno ya emiti\u00f3 un decreto para ello aunque faltan algunos tr\u00e1mites legislativos.<\/p>\n
“(Hay) problemas estructurales que no los puedes resolver en el corto plazo<\/b> (…) pero lo que yo creo es que ya todas las calificadoras han asimilado y nos han entendido que estamos actuando de manera frontal en atacar esos problemas”, dijo.<\/p>\n<\/div>\n