迈克尔斯将被私募股权公司以$ 5B的价格收购

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潜水简介：迈克尔斯和私人股本公司阿波罗全球管理公司周三表示，他们已达成最终合并协议，阿波罗关联公司已同意以50亿美元的价格收购手工艺品零售商，这笔交易对迈克尔斯的估值约为33亿美元。 据新闻稿称，这笔交易将通过由阿波罗管理的基金的股权与债务融资的组合来筹集，这些资金将由瑞士信贷，巴克莱，富国银行，加拿大皇家银行资本市场，德意志银行，瑞穗银行和美国银行提供。 迈克尔斯（Michaels）的董事会已一致批准了该交易，预计该交易将在其会计年度的上半年完成。 零售商有25天的时间“征求，评估并可能与其他竞购者进行谈判，如果有更好的报价，则有权终止协议。 深入了解：这种流行病通常不适合零售，但已点燃了迈克尔斯（Michaels）和乔安（Joann）等手工艺品商店的销售。 根据GlobalData常务董事尼尔·桑德斯（Neil Saunders）的说法，迈克尔斯在诸如拼图游戏和玩具之类的非工艺类产品中也有着强劲的需求。 这一成功激起了投资者的兴趣并刺激了活动。 例如，上个月，乔安（Joann）提出了1亿美元的首次公开募股（IPO）计划，以维持其私募股权所有者的多数股权。 现在轮到迈克尔斯了。 桑德斯在电子邮件评论中说，它的潜在所有者不但可以从手工时尚中受益，而且可以从电子商务和批量价格的提高中受益，这使其与亚马逊和其他竞争对手更具竞争力。 他说：“尽管需求可能在2021年有所回落，但与大流行前相比，手工艺品市场将保持较高水平。” “因此，迈克尔斯的新所有者阿波罗（Apollo）将能够利用这一点，因为他们希望增加公司的收入。阿波罗还将受益于迈克尔斯（Michaels）最近对其在线业务进行的投资，包括诸如以下服务可以说，早在几年前就已经有了稳固的电子商务和多渠道运营，但是，这种大流行迫使迈克尔斯（Michaels）牵手，我们相信其在线发明和投资将为公司带来丰厚的收益。未来。” 但是，像阿波罗这样的私募股权公司在收购中很常见的拟议债务却给人留下了阴影。 高额债务和私募股权下的高额管理费已经干扰了几家零售商的营业额，导致许多人破产。 桑德斯警告说，在竞争激烈，商店需要投资的时候，迈克尔斯-阿波罗协议中的长期债务将“要求支付不舒适的利息水平”。 他说：“阿波罗将有计划，但考虑到他们为迈克尔斯支付的溢价，至关重要的是，他们必须使公司在营收和营收上都发挥作用。” “考虑到该行业的动态，这不仅仅是财务上的事情。需要有一种策略来增加收入，而不仅仅是削减成本。”

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